中国汽车为什么不强？一张百强榜道破天机
参天大树离不开深植土壤的根系，零部件供应商实力的强弱，决定了整车表现的基底。
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参天大树离不开深植土壤的根系，零部件供应商实力的强弱，决定了整车表现的基底。 2018年中国车市遭遇29年来首跌，尤其是自主品牌份额在45~48%的巅峰之后又一次遭遇缩水，于是“中国汽车大而不强”的旧谈再度成为聚焦的话题。  “零部件供应商的羸弱是极其重要的直接原因”，正逐渐成为共识。然而这一方领域的中国力量进步几许？又还剩多少差距？对一个准确答案的渴求，令我们对每年一度的《全球零部件供应商百强榜》翘首以盼。 写了许多年的百强榜，2019年却是最不寻常的一年。我们往年最常见的Autonews/普华永道榜单自然是影响力最广、历史最悠久的零部件供应商实力排名，但是存在一定的不足。而德国BERYLLS STRATEGY ADVISORS的榜单则恰好提供了补充。 从两份榜单看，中国零部件供应商仍然在取得了进步，如果将并购企业统计在内，甚至首次突破10个席位。只是考虑到平均排名和主营业务实力，仍然同世界先进水平存在较大差距。正如中国整车行业自主阵营，正在大步迈进，却还是在遥望顶尖跨国车企的背影。  虎斗龙争今又是，金戈铁马甫重鸣，从看似简单直观的数字中，我们能找到中国整车实力仍未臻理想的深层原因。而在忧喜交加、起伏跌宕中，中国汽车产业继续前行。 堪比跨国车企的零部件巨头 现在放置于我们面前的，是两份《2019年全球汽车零部件配套供应商百强榜》。 一份是由美国著名汽车媒体《美国汽车新闻》在权威机构普华永道数据支持下，按照供应商上年汽车行业配套市场业务营业收入/销售额进行排名，整理出全球配套收入前100位的汽车零部件供应商榜单。以下将其简称为AN版本。  2019年两大零部件百强榜对比 一份是德国BERYLLS STRATEGY ADVISORS公司同样按照供应商营收/销售额列出的百强榜单。以下将其简称为BSA版本。 AN版本和BSA版本有何不同？有必要在详细铺开分析之前交待一番。 AN版百强榜从2005年第一届开始，迄今是第15届。最大优点在于：1、这是全球汽车行业历史最悠久、影响力最大的榜单，沉淀的历史数据更全面。2、全部统一采用配套营收作为排列依据，不考虑售后。3、在发布之后，有supplement修正版。但缺点也显而易见：1、数据来源存在波动性，按照评选规则，需要厂商提供公司名称、所在地、联系方式以及相关数据，不提供数据则会缺席。因此会出现部分厂商在个别年份突然从榜单消失或者骤现的情况。2、对中国零部件行业的了解还不够理想，部分大型供应商未能上榜。 BSA百强榜才公布了两年。优点在于：1、数据划分比较清晰，例如来源会标注清楚是通稿、财报、公司预测、自行预测还是网络。2、对轮胎、动力、电池行业公司覆盖较全面。缺点是：1、部分公司是只统计了汽车业务营收，另一部分则是全公司业务营收。2、排除掉完全直属于整车企业的零部件公司如加特可、原材料公司如巴斯夫等。  但无论两个榜单存在怎样的差异，榜首却始终是那个耀眼的名字——罗伯特·博世集团。以AN榜单来说，博世2018年配套收入同比增长4.3%至495.25亿美元，从而连续第9个年头蝉联桂冠。在15届榜单中，除了2010年电装曾一度居于博世之上，其他年份均为这个家族企业问鼎。而在BSA榜单里，博世汽车业务（应该涵盖了售后）营收同比增3.5%至476.00亿欧元（约合543亿美元）。 博世的汽车零部件配套业务横跨柴油汽油动力系统、电子电气、车载多媒体以及电池技术等，只要汽车行业总体保持增长，博世旗下板块总有扩张的机遇，实力堪称冠绝群雄。如果加上家电等其他业务，博世去年营收同比增长2.2%至785亿欧元新高；息税前利润增0.6%至53亿欧元，利润率提高至7%；仅在中国销售额就同比增长2.5%至1,126亿元人民币，其中汽车与智能交通技术业务上涨2.9%。  2019年全球汽车零部件百强榜-AN版 再将目光扩大到前十强，提炼出的关键词便是——稳定。横向对比，AN版和BSA版榜单，前十强有7个成员一致，只是存在排名上的差异。纵向计较，AN版2018年和2019年榜单第1到第8名完全雷打不动，只是2018年第9名法雷奥和第10名佛吉亚在今年互换了位置而已。 基于AN版榜单，十强可以用200亿美元、300亿美元、400亿美元配套营收作为划分界线。其中200亿美元是十强门槛（第10位法雷奥196.83亿美元已经很接近）。200~300亿美元级别是第7~10位：现代摩比斯、李尔、佛吉亚和法雷奥；300~400亿美元级别是第4~6位：大陆集团、采埃孚和现代摩比斯。前三甲都跨过了400亿美元大关，除了博世唯一接近500亿美元，电装和麦格纳分别为427.93亿美元和408.27亿美元。  硬性记数字很难，用整车企业来代换就更容易理解： ·龙头老大博世，整个集团的785亿欧元（895亿美元）营收，相当于标致雪铁龙PSA去年的740亿欧元营收级别； ·博世配套营收495.25亿美元，超过了起亚汽车去年的541,698亿韩元（469.18亿美元）营收； ·前五强都可以超过铃木（38,71亿5日元，约合362.06亿美元）和马自达（3.56万亿日元，约合332.93亿美元）； ·越过200亿美元的十强可以追一下保时捷（258亿欧元，约合294.27亿美元）。 不过相形之下，中国汽车零部件供应商便很难在营收方面同TOP10整车集团去比较（铃木是全球第十大汽车集团，仍有不少供应商能够超越）。 AN版榜单上，排名最高的中国企业仍然是第15位的延锋，比2018年提升一个席位，营收同比增长1.6%至145.06亿美元（约合人民币997亿元），延锋-华域汽车-上汽集团的归属关系证明了中国零部件的领军者不过是整车龙头的冰山一角。而BSA榜单上以第17名的潍柴领跑中国企业，同比增长5.0%至125.27亿欧元（人民币981亿元），仍然不能和国内整车企业抗衡。  2019年汽车零部件百强榜-BSA版 尽管延锋和潍柴年营收都逼近千亿元，然而比之万亿级别的上汽、四五千亿的三大央企汽车集团、北汽（超过4,800亿元）、广汽（连同合营、联营公司总收入3,636.85亿元）、吉利控股（3,285亿元）、华晨集团（2,050亿元）都相差甚远，也不及奇瑞控股（2017年1,021亿元）、比亚迪（1,300亿元，不过汽车业务760亿元），只能和992亿的长城相当。  2019年汽车零部件百强榜利润表-BSA版 由此可见，相对于整车企业的进步，中国汽车零部件公司整体实力更孱弱一筹。 马太效应，同样见于供应商 十强席位和名次的相对持稳，正是强者持续领跑的体现。反过来，在百强榜的末尾，座次更迭却是每一年都变化莫测、迥异于前。例如像先锋电子、曼胡默尔等著名日系和德系供应商，由于上榜名次往往在90多名，遇到业绩不佳的年景便可能跌出百强范畴。而新上榜的傲锐、瀚德，恰好“解名尽处是孙山”，如果不能保持增速超过对手，那么下一次是否能继续上榜还是个问号。 汽车行业的兼并重组大势，贯穿了每一个产业链环节。不但从马尔乔内到李书福判断过“未来全球和中国只剩下5到10家车企”，同时零部件巨头的整合步伐也从未停顿。采埃孚吞并天合，安通林收购麦格纳内饰业务，均胜电子买下KSS百利得/普瑞/IMA/TS道恩……规模经济促使巨头从强大走向更强。而汽车产业迎来“技术催生变革”的阶段，电气化、智能网联化都是烧钱巨坑，非做大或者结盟不足以承担天价研发成本。于是，原先相对弱小的零部件供应商被淘汰的风险在加剧。  就像百强榜所依据的营收指标，AN版统计的结果是：71家增长，2家持平，27家下滑；而BSA版则是：85家上涨，15家跌落。众所周知，2018年中国、欧洲等区域车市遭遇滑坡，诸多整车企业经营压力增大，收入和利润表现不佳。但百强零部件供应商终究是全球的领跑者，甚至连榜末的公司放在上万家中小型供应商面前也堪称巨头，特别是排名较高的供应商更是接连实现高速增长，最终拉升了百强整体营收。 AN版的五强都稳定在4~5%的增幅，Piston集团和陶氏/杜邦都同比大涨七成，名次分别提升17和19位；BSA版均胜电子实现108.9%的翻倍，宁德时代也飙升了46.5%，名次分别提升35和31位——幸好是中国企业牵头狂奔。总体而言，越是总规模较大的供应商巨头越能稳定增长（如博世、大陆、电装），越是单一朝阳领域的领头羊（如电池-宁德时代，安全-均胜电子），越容易达成惊人的涨势。  与此相反，如果总体规模较小，又没有在单一领域中称王，或者主营业务处于“夕阳产业”范畴，则供应商更有可能遭遇滑坡（当然，最惊人的跌幅有时和业务剥离、资本操作等非常规因素相关，如下文的辉门）： ·AN版榜单里，下跌最严重的辉门降幅为33.0%，名次滑坡20位，这是由于天纳克全资收购后又重新拆分，导致业务盘子缩小，倒并不是经营不善引发业绩滑坡；住友Riko、塔奥国际等也都在两成以上，唯一超过20%的中国企业是五菱工业，自然和上汽通用五菱整车销量滑坡脱离不了干系。 ·BSA版本榜单因为比AN版多出一堆类似米其林、倍耐力、潍柴等实力强劲的巨头，上榜企业更为强大，因此跌幅最高的企业也只同比跌落10%左右，主要是现代摩比斯、韩泰轮胎、万都等韩国企业，由于排名较高的巨头间距较大，留下了滑坡空间，摩比斯名次还维持在第7，韩泰和万都排名则下滑了8、9位，幅度仅次于东盛科技、哈金森等企业。 当然，零部件供应商的形势远比整车厂复杂，全球不过数十家主流整车企业，计入初创新能源车制造商也就数百家。零部件供应商的数量远多于此，仅国内“优质供应商名录”便可容纳七八千个名字。因此，在行业的缝隙与角落里，仍然会有诸多小型企业的生存空间。  此外，汽车业务的艰难使得剥离交通部门成为某些公司的选择，无形中在一定时期内又会缔造一批规模缩减、活力提升的新公司，短期内看似与强弱分化相反——毕竟这批新公司体量小于原先母公司，却更富有活力和战斗力——而长远仍然会沿着同一个方向演进。江森自控2017年将座椅业务拆分为安道拓，德尔福童年将自动驾驶业务剥离为安波福，原霍尼韦尔交通系统事业部在去年以盖瑞特名义上市，天纳克2018年收购辉门后按照售后及悬架系统和动力系统再度拆分为两家独立上市公司，原博世集团起动机和发电机事业部分拆为索恩格SEG，还被郑州煤矿机械集团收购。 但是无论有多少反例或者表面上的反例，整车领域经常提及的“强者恒强、弱者灭亡”马太效应，已经在供应商的舞台上愈加凸显。这无疑也给中小零部件企业众多的中国汽车行业给出重要提醒——大势所趋，发展不易。 中国还有多大差距？ 德系、日系和美系整车企业是全球乘用车行业最强大的三个系别，而这种强势也在零部件百强榜上形成了对应。跑在前列的德系、日系和美系零部件供应商也支撑着本国整车制造商在国际舞台上大放光芒，犹如庞大的根系，为汽车产业输送着养分。  2019年全球汽车供应商百强榜席位-AN版 按照各大零部件供应商总部所在地，上榜企业仍然以日系为最多，根据AN榜单总共23家（2013年、2014年均为29家，2015年、2016年都是30家，2017年28家，2018年26家）。其次是美国，22家（2013年25家，2014年23家，2015年、2016年25家，2017年22家，2018年21家）。德国17家（2013年21家，2014年19家，2015年、2016年18家，2017年16家，2018年18家）。 BSA榜单由于计入了普利司通、横滨橡胶等日本轮胎巨头，百强中的日本企业甚至多达28家，美国和德国企业则分别是19家和17家。 三大系别之中，日系席位毫无疑问最多。不过德系席位名次靠前，在AN榜单里平均排名为36，领先于日本的44.74和德国的57.64。 自然，我们最核心的焦点还是中国企业。2019年的零部件供应商百强榜上，中国企业延续了之前的态势——仍然在进步、绝对差距依旧显著、核心领域抗衡能力偏弱。  按照榜单直观统计，AN和BSA榜单分别有7家和6家中国汽车供应商，前者为：延锋（15）、海纳川（61）、中信戴卡（65）、德昌电机（80）、敏实集团（86）、五菱工业（89）、安徽中鼎（92）；后者更侧重动力总成制造商和电子/电池供应商，包括潍柴动力（17）、延锋（28）、海纳川（34）、均胜（38）、宁德时代（71）、中信戴卡（73）。如果合并两个榜单，则总计达到了10家中国企业。 看过笔者此前同类文章的读者都知道，接下来我们会盘点“被中国资本收购的海外企业”。耐世特（中/美，60）、索恩格（中/德，87）、普瑞（中/德，96）、傲锐（上海申达股份收购，中/美，99）和瀚德（中航收购，中/美，100）都可以视为中国企业的“外援”。换而言之，AN榜单上其实有12家中国公司，考虑到均胜和普瑞的关系，合并两个榜单之后，在各大百强榜上崭露头角的中国企业总计14家。  2019年百强榜各国席位 无论是12家也好，还是14家也罢，甚至是不考虑外援的7家，都足以让中国稳坐席位数量的第4位置。在AN榜单里，韩国6家，法国4家，加拿大、西班牙均为3家，印度和英国都是2家，瑞典、新加坡、意大利、墨西哥、卢森堡和瑞士各1家。BSA的席位分布则相差不大，具体情况见下表。 必须承认中国企业的进步，2018年的时候是6家（加上外援为8家），2017年之前低于5家。如果诸如万向集团、福耀玻璃和玉柴等大型零部件供应商也积极提供数据，或许能获得3到5个相对靠前的席位，但末尾的几家中国企业可能被“挤出去”，从而将总数维持在15家左右。 只是，不少老问题尚未得到根本性的改观。  首当其冲是顶级供应商太少。吞并伟世通业务后的延锋，2017年曾被列在第14名，是历史上最佳成绩，后来因为7月份榜单调整，马勒升至第14，而延锋则被排在第15名。今年延锋排在第16名，是AN榜上唯一进入五十强的中国公司。BSA榜单里，潍柴动力、延锋、海纳川、均胜4家公司跑进榜单前半段。 其次，类似爱信精机这种直接以“三大件”之一为最强项的零部件巨头，中国目前尚未出现，大部分上榜企业都是以内饰和电子为主营业务——内饰对汽车自然至关重要，但从机械工业角度而言，尚不能取代“三大件”的地位。 第三，不少零部件公司是中国收购所得，如果要消化吸收其渠道网络与技术工艺，还需假以时日，资产确实已经归中国所有，但还不是真正意义上的中国公司——就像高田，哪怕100%被百利得收购，后者母公司又是中国企业，但业界还是会将高田认作日本品牌。而延锋吸收江森自控业务也花费了较长时间。  2019年全球百强榜中国企业 在《2018年全球汽车零部件配套供应商百强榜》中，我们曾经通过对比平均排名和营收总额的方式，让中国和韩国零部件供应商进行较量。最终结果，中国除了席位略有多出之外，其他方面都不能取胜。今年中国企业数量显著增长，然而AN榜中国企业总营收也才同比提高3.1%至394.35亿美元，距离韩系500亿级别仍未追平；BSA榜得益于均胜和宁德时代的暴涨，中国公司营收总额同比增长20.4%至423.25亿欧元。 但AN总榜单上，100家企业总营收高达8,549.34亿美元，同比增长3.6%。增速不如大盘，中国企业所占份额也难以令人乐观而松懈。BSA榜单总营收同比提高7.6%至8,892.6亿欧元，均胜和宁德时代拉起的增速，却不能等同于稳定的居高市占率。  根系的发达，是大树参天的根本，而零部件能否崛起，对决定汽车行业能否雄起发挥了关键作用。当你得知奥迪新一代quattro ultra就是麦格纳Flex4四驱作为蓝本时，当你了解到博格华纳、霍尼韦尔、石川岛播磨对涡轮增压形成的技术垄断时，必然会在回顾国内之后，为中国汽车行业的“根系”孱弱而感慨。 好在“根系们”已经努力向土壤更深处延伸，电气化革新方向又赋予国内更多企业崛起的新机遇。这份零部件配套供应商百强榜单，需要用辩证和变化的眼光去看待，既可以看着猛追的速度而欣喜，也应当面对巨大的差距而深思。 手握媒体之笔，能够看着百强榜上中国名单渐渐从1~2位“稀客”演变为如今的两位数，这种观察者的欣慰非常人能理解。只是我还奢望，未来能够尽早在分析中，哪怕毫不偏袒本国企业，都能毫无犹豫地下结论：中国供应商已经达到超过某某领头羊系别水平了。  那一天，还有多远？ 附：2018年全球汽车零部件配套供应商百强榜（AN版）概况 第1名：罗伯特·博世 排名变化：0。国别：德。2018年营收：495.25亿美元。同比：4.3% 第2名：电装 排名变化：0。国别：日。2018年营收：427.93亿美元。同比：4.9% 第3名：麦格纳国际 排名变化：0。国别：加。2018年营收：408.27亿美元。同比：4.8% 第4名：大陆集团 排名变化：0。国别：德。2018年营收：378.03亿美元。同比：5.3% 第5名：采埃孚 排名变化：0。国别：德。2018年营收：369.29亿美元。同比：7.1% 第6名：爱信精机 排名变化：0。国别：日。2018年营收：349.99亿美元。同比：3.4% 第7名：现代摩比斯 排名变化：0。国别：韩。2018年营收：256.24亿美元。同比：2.6% 第8名：李尔 排名变化：0。国别：美。2018年营收：211.49亿美元。同比：3.3% 第9名：佛吉亚 排名变化：1。国别：法。2018年营收：206.67亿美元。同比：7.8% 第10名：法雷奥 排名变化：-1。国别：法。2018年营收：196.83亿美元。同比：1.7% 第11名：矢崎 排名变化：1。国别：日。2018年营收：175.00亿美元。同比：11.1% 第12名：松下汽车系统 排名变化：1。国别：日。2018年营收：174.66亿美元。同比：16.5% 第13名：安道拓 排名变化：-2。国别：美。2018年营收：174.00亿美元。同比：7.4% 第14名：住友电工 排名变化：0。国别：日。2018年营收：154.02亿美元。同比：3.6% 第15名：延锋 排名变化：1。国别：中。2018年营收：145.06亿美元。同比：1.6% 第16名：蒂森克虏伯 排名变化：3。国别：德。2018年营收：144.38亿美元。同比：14.7% 第17名：马勒 排名变化：-2。国别：德。2018年营收：144.05亿美元。同比：-0.2% 第18名：捷太格特 排名变化：0。国别：日。2018年营收：130.78亿美元。同比：2.9% 第19名：巴斯夫 排名变化：1。国别：德。2018年营收：129.31亿美元。同比：6.4% 第20名：安波福 排名变化：1。国别：美。2018年营收：128.69亿美元。同比：8.8% 第21名：萨玛 排名变化：2。国别：印。2018年营收：117.65亿美元。同比：11.5% 第22名：博格华纳 排名变化：3。国别：美。2018年营收：105.30亿美元。同比：7.4% 第23名：丰田纺织 排名变化：-6。国别：日。2018年营收：101.53亿美元。同比：-24.5% 第24名：海斯坦普 排名变化：3。国别：西。2018年营收：100.96亿美元。同比：9.0% 第25名：舍弗勒 排名变化：-3。国别：德。2018年营收：100.52亿美元。同比：-6.9% 第26名：天纳克 排名变化：6。国别：美。2018年营收：100.01亿美元。同比：24.7% 第27名：全耐塑料 排名变化：-1。国别：法。2018年营收：97.40亿美元。同比：1.5% 第28名：玛涅蒂·马瑞利 排名变化：0。国别：意。2018年营收：87.02亿美元。同比：-5.8% 第29名：奥托立夫 排名变化：-5。国别：瑞。2018年营收：86.78亿美元。同比：-16.6% 第30名：日立汽车系统 [文章纠错] 文章网友提供，仅供学习参考，版权为原作者所有，如侵犯到 你的权益请联系542334618@126.com，我们会及时处理。
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