全球汽车48V系统装机配套情况

2011 年，德国五大汽车制造商（奥迪、宝马、戴姆勒、保时捷和大众）联合宣布合作开发48v 电池系统，并制定了LV 148 规范，正式拉开了向48V 电池系统进军的序幕。

近年来，48V 电池系统技术不断成熟，德尔福、英飞凌、大陆、博世、舍弗勒、江森自控、海拉、现代Mobis 和法雷奥等零部件供应商都推出了达到产品化水平的系统零部件，大众、宝马、奥迪、戴姆勒等国外多家整车企业研发出了使用48V 电池系统的车型。

一、全球汽车48V系统装机量

根据一览众咨询数据统计，2016 年，全球汽车48V 装机量为10 万辆，到2020 年，年新增48V 微混车将达到220万辆。从2020 年左右开始，由于量产促使成本降低，48V 技术的逐渐成熟，2020 年以后全球将迎来真正的扩大期，预计到2023 年将新增800 万辆车配套48V 系统。2016-2023 年复合增长率（CAGR ）53.78% 。

图表1 2016-2023 年全球汽车4V 系统装机量预测（万辆）

数据来源：一览众咨询

二、各细分市场48V装机预测

下表是对全球市场各电动化系统在不同细分市场的普及程度作出的预测。

48V微混系统预计将在2020/2021年实施95g/km限制的欧洲最先普及。欧洲的B～E级车将广泛配套该系统，尤其是销量较多的compact和midsize（大致等同于下表的B/C/D级车）级车，预计对低成本电动化系统的需求将十分强劲。

一览众咨询预测，未来几年48V 系统将在欧洲和中国扩大应用，这2 个地区近100% 的微混车型将采用48V 。中国以外的新兴国家市场普及的可能性也较高。而在日本，未来全混车和12V 的微混车预计将增加，但48V 系统的应用预计不会扩大。

欧洲整车厂除了48V Hybrid ，还致力于扩大D/E 细分市场的PHV 。D/E 细分市场多是整备质量和CO 2 排放量大的车型。各整车厂希望能继续销售利润率较高的D/E 级车，因此推出PHV 将行之有效。每辆PHV 的CO 2 排放量还按除以2 、3 来统计，享受超级积点。此外，D/E 级车还能将PHV 化的成本加在车辆价格上，因此各德国整车厂都积极计划投放PHV 。

此外，由于欧洲多利用高速行驶，因此除了PHV 以外，全混车的普及或将十分有限。

图表2 各细分市场最适用的电动化系统

注：1. 预测需求强劲的部分为深色。2. 本表对全球市场整体进行了预测。

资料来源：大陆集团、一览众咨询

三、主要区域48V推广情况

1、亚太

日本、印度、韩国等亚太地区的国家均在研发并采用低成本的48V 系统，在预测期内将大幅推动中国的市场销量。对于印度、韩国、中国香港特别行政区和新加坡等国家和地区，在当前高电压混合动力汽车市场尚未占据市场主导地位前，48V 系统将被大量推广采用。”

在韩国，占据市场主导地位的汽车制造商（如：现代汽车和起亚汽车）及其他当地制造商获得政府授权后，正在大力研发供48V 系统使用的原型车。韩国目前正在推行一项“三年计划”，推广48V 低功率电池电动车（纯电动汽车）的推广。

早在2015 年，印度电动车市场就被其国内的汽车制造商Mahindra & Mahindra 和塔塔汽车所占据。在2020 国家电动车任务（NationalElectric Mobility Mission 2020 ）的背景下，FAME 项目是印度政府和企业间的开展的一个合作项目，印政府鼓励并欢迎印度和外国汽车制造商在该国生产并生产低成本混合动力车和电动车。

目前在日本，配置高电压型电池的强混动力汽车是市场的主流，而用于小排量车型，使用电压低于12V 的锂离子电池或蓄电用电容*1 的中混动力汽车则发展有限。

2、欧洲

从数量上看，法国、英国、德国、荷兰、西班牙在混合动力电动车市场中占比较大。该地区汽车48V 市场的两大驱动力：汽油价格不断上涨、锂电池成本持续下降。欧洲细分市场处于非常健康的发展模式。

3、北美

汽车48V 系统北美市场的一大比重在于美国。除了其国内福特、通用和菲亚特- 克莱斯勒等大型汽车制造商外，美国还是丰田、日产、本田、梅赛德斯奔驰、现代、起亚、宝马、三菱、马自达和斯巴鲁。

推动美国市场汽车48V 系统增长的主要因素是数量不断增多的充电基础设施、政府对汽车制造厂商、供应商和买车用户的税收优惠。例如，在美国，汽车制造商为符合美国公司平均燃料经济性（CAFE ）标准的电动车型提供奖励措施。

图表3 2016-2023 年世界各洲汽车48V 装机量（万辆）

数据来源：一览众咨询

2016 年，亚太、欧洲、北美48V 装机量占比分别为60% 、30% 、10% 。欧洲是未来48V 系统的主战场，欧洲车企以及零部件供应商比较乐观，推动非常积极，如果欧洲推广顺利，相信中国也会紧随其后。预计到2023 年，亚太、欧洲、北美48V 装机量占比分别为25% 、62.5% 、12.5% 。

图表4 2016-2023 年全球各地区48V 装机量比重

数据来源：一览众咨询

中国市场方面，在新能源与节能汽车领域，目前仍由纯电动和插电式混合动力汽车占据着绝对的优势，48V 系统仍未批量应用于市场。目前，国内吉利、长安、北汽、江淮、长城等企业都有计划生产配备48V 系统的车型。根据主流车企的规划，未来几年将是48V 系统市场高速发展时期。（中国汽车48V 系统市场分析详见一览众咨询撰写的《2019-2025 年汽车48V 系统市场及企业调研报告》）

《2019-2025 年汽车48V 系统市场及企业调研报告》是一览众咨询公司分析师在大量周密的市场调研基础上撰写而成。本报告详尽地分析了全球及中国汽车产业、汽车48V 系统市场的发展现状、产业竞争格局、重点企业发展情况等信息，并对行业未来走势进行了客观全面的分析预测。是企业决策者及高层管理人员准确把握市场脉络、了解竞争对手情报及预测市场发展前景的重要参考依据，同时也是投资者投资该行业的重要决策指南。